午盘各板块轮动再度让人目不暇接，创新药、超级水电持续风景无限，存储芯片等科技股也从头发动。

  但盛宴之下，短期巨大的涨幅也让不少人开端考虑：止盈后，下一站该去哪？既要容量够大接受巨量资金，又要方位相对安全、逻辑够硬——芯片半导体或许是为数不多契合逻辑的板块之一。

  现在半导体行情现已预热一周多，万事俱备，只欠一个迸发的关键。今日午盘，设备龙头北方华创强势收涨2.36%，间隔历史上最新的记载一步之遥，有几率会成为这个关键也说不定？

  2025年AI对底层算力的渴求，正以史无前例的速度重塑全球半导体制作格式。划要点：AI越火，对先进芯片需求越大 - 芯片厂张狂扩产 - 设备资料供货商（卖铲子的）订单就会接到手软。

  SEMI最新数据也提醒这个趋势：2024年至2028年，全球7nm及以下先进工艺的月产能估计将从85万片跃升至140万片，年复合增速高达14%，是职业均匀增速的两倍。

  而更顶级的2nm及以下工艺产能，将从2025年缺乏20万片/月，激增至2028年的超50万片/月。

  产能扩张，设备先行。SEMI估计，支撑这些先进产线年CAGR高达18%，预示着全球半导体设备正迎来确定性的高景气周期。

  AI行动计划出台，自主可控刻再加码】半导体设备确实定性不只来源于下流需求的微弱增加，一起还有板块本身的国产代替逻辑。

  7月， “AI行动计划”好像达摩克利斯之剑，层层加码对华芯片制作设备的出口约束。对面目的撮合盟友，从设备、资料到技术上的支撑施行全方位约束。

  越严，自主越急。在“卡脖子”倒逼下，半导体产业链，尤其是上游的“卖铲人”设备、资料与芯片规划，国产代替空间巨大。多个方面数据显现，尽管咱们在部分细分环节的国产化率已达到20%以上，但中心半导体设备

  TF（561980）为例，标的指数成份股多家净利润预增，最高的有研新材预增值在240%。后续立刻进入三季度传统旺季，这一些企业成绩弹性或许更大。

  ETF重仓上/中游设备、资料、规划等，算计占比约90%。其盯梢的中证半导，2018年以来涨幅在7个干流半导体指数中最高：高达178%！

  TF（561980）现已累计取得约6500万的资金匿伏，后续或许会呈现更多有高切低需求的资金“抄作业”也说不定。作者：ETF金铲子

  危险提示：文中提及的指数成份股仅作展现，个股描绘不作为任何方式的出资主张。任安在本文呈现的信息（包含但不限于个股、谈论、猜测、图表、目标、理论、任何方式的表述等）均只作为参阅，出资人须对任何自主决议的出资行为担任。基金出资有危险，基金的过往成绩并不意味着其未来体现，基金办理人办理的其他基金的成绩并不构成基金成绩体现的确保，基金出资须慎重。