Yole多个方面数据显现，AI正微弱驱动数据中心服务器内半导体价值添加，估计到2030年，这一价值将到达约5000亿美元。服务器半导体含量的添加，首要源于存储、处理和互连对更多硅芯片的需求激增，而这在很大程度上是由AI、机器学习（ML）和前沿模型（FrontierModels）所推进。估计到2030年，用于服务器的半导体晶圆数量将超越2000万片。

  国内方面，工信部多个方面数据显现，2025年上半年我国规划以上电子信息制造业添加值同比添加11.1%，高于同期工业和高技术制造业增速。其间，集成电路产值2395亿块，同比添加8.7%，出口集成电路1678亿个，同比添加20.6%。

  中信证券发布半导体2025年下半年出资策略称，当时半导体周期仍处于上行通道，其间AI继续微弱，泛工业接棒消费电子也进入复苏阶段。展望未来，AI仍将是半导体工业向上生长的最大驱动力，一方面云端AI需求继续，另一方面终端AI使用有望加快落地。

  针对近期的反弹行情，国信证券则指出，半导体全面反弹伊始，看好三重周期共振下的估值扩张行情。近期在北美算力强势上涨的带动下，相关映射链条成为首要心情拉动点，尤其是获益于ASIC趋势下网络架构的改变而带来明显增量的交换机及服务器工业链。一方面，头部龙头估计AI需求继续微弱，非AI需求温文复苏；另一方面，近期职业迎来密布催化。该组织觉得或可重视2025年电子板块在“宏观政策周期、工业库存周期、AI立异周期”共振下的“估值扩张”行情。

  半导体设备ETF（561980）盯梢中证半导指数，首要聚集40只半导体资料、设备、规划等上中游工业链公司。一方面指数成份股会集度较高，前十大掩盖中微公司、北方华创、中芯世界、寒武纪、海光信息、华海清科、拓荆科技、南大光电等股，算计占比近8成。此外从职业散布上看，更会集在上游工业链，半导体设备+资料占比近75%。在当时板块周期拐点向上阶段，有望成为出资者布局半导体上游工业链复苏的有力东西。